Allaahumma Sholli 'ala Muhammad wa 'ala Aali Muhammad >>> Untuk mendapatkan informasi beasiswa terbaru, silakan ikuti media sosial kami berikut ini: Telegram, Tiktok, Instagram, WhatsApp, Twitter, Youtube dan Facebook!
International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA)
SISTEM KEUANGAN ISLAM:
Prinsip dan Operasi
ASYRAF WAJDI DUSUKI (Editor-in-Chief)
Penerjemah: Ellys T.
Reviewer:
SISTEM KEUANGAN ISLAM:
Prinsip dan Operasi
ASYRAF WAJDI DUSUKI (Editor-in-Chief)
Penerjemah: Ellys T.
Reviewer:
Dr. Yulizar Djamaluddin Sanrego Nz, M.Ec
Dr. Achmad Firdaus, MSi
Rochania Ayu Yunanda, SEI, M.Sc(Acc)
Abdul Rasyid SHI, MCL., Ph.D
Murniati Mukhlisin, M.ACC, Ph.D
Cetakan ke-1, Juni 2015
Hak penerbitan pada PT RajaGrafindo Persada, Jakarta
Desain cover oleh octiviena@gmail.com
Dicetak di Kharisma Putra Utama Offset
PT RAJAGRAFINDO PERSADA
Kantor Pusat:
Jl. Raya Leuwinanggung, No.112, Kel. Leuwinanggung, Kec. Tapos, Kota Depok 16956
Tel/Fax: (021) 84311162 - (021) 84311163
E-mail: rajapers@rajagrafindo.co.id http://www.rajagrafindo.co.id
Dr. Achmad Firdaus, MSi
Rochania Ayu Yunanda, SEI, M.Sc(Acc)
Abdul Rasyid SHI, MCL., Ph.D
Murniati Mukhlisin, M.ACC, Ph.D
Cetakan ke-1, Juni 2015
Hak penerbitan pada PT RajaGrafindo Persada, Jakarta
Desain cover oleh octiviena@gmail.com
Dicetak di Kharisma Putra Utama Offset
PT RAJAGRAFINDO PERSADA
Kantor Pusat:
Jl. Raya Leuwinanggung, No.112, Kel. Leuwinanggung, Kec. Tapos, Kota Depok 16956
Tel/Fax: (021) 84311162 - (021) 84311163
E-mail: rajapers@rajagrafindo.co.id http://www.rajagrafindo.co.id
 |
| Buku Sistem Keuangan Islam: Prinsip & Operasi - International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA) |
Industri jasa keuangan Islam telah berkembang dari era penulisan teori terdahulu tentang keuangan bebas bunga (free-Interest) pada tahun 1940-an dan 1960-an, hingga berkembangnya institusi-institusi keuangan Islam global yang semakin pesat pada abad ke-21. Saat ini, jumlah industri jasa keuangan Islam yang telah berkembang secara global lebih dari 550 Institusi dan beroperasi di lebih dari 75 negara. Buku teks ini, Sistem Keuangan Islam: Prinsip dan Operasi, menggambarkan sumber komprehensif dan bermanfaat bagi para mahasiswa, praktisi, dan masyarakat umum. Buku ini juga menggambarkan komitmen International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA) dalam menjawab berbagai tantangan yang dihadapi oleh industri keuangan Islam, khususnya dalam peningkatan kualitas para pelaku dan pengayaan sumber daya akademiknya.
Di luar penggunaannya bagi mahasiswa, buku ini membahas berbagai aspek keuangan Islam, termasuk isu-isu mutakhir yang juga sangat dibutuhkan oleh para praktisi dan beberapa topik lainnya yang mencakup ilmu ekonomi dan sistem keuangan Islam, perkembangan sistem keuangan Islam, pasar keuangan Islam, konsep uang dan kebijakan moneter, kerangka Syariah untuk keuangan Islam, kontrak-kontrak Syariah terkait berbagai instrumen keuangan Islam, pasar uang Islam, pasar utang dan ekuitas Islam, takaful, berbagai instrumen, kesempatan, isu, dan manajemen risiko dan instrumen lindung nilai (hedging). serla isu-isu terkini yang belum diuraikan di sebagian besar buku teks, yaitu: regulasi, supervisi, dan pengendalian pasar keuangan Islam. Salah satu keistimewaan khas dari buku ini adalah: buku ini telah menarik perhatian para ahli keuangan Islam dari dunia akademik dan juga industri. ISRA bermarap agar semua materi dalam buku ini dapat bermanfaat bagi semua pemangku kepentingan dalam memahami teori dan graktik keuangan Islam.
Daftar Kontributor dan Penelaah
Kepala Editor
Asyraf Wajdi Dusuki, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Koordinator Proyek
Edib Smolo, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Kontributor
Ahamed Kameel Mydin Meera, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Akhtarzaite Abdul Aziz, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Ashraf Md. Hashim, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Asyraf Wajdi Dusuki, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Azman Mohd Noor, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Azura Othman, PricewaterhouseCoopers Taxation Services, Malaysia
Edib Smolo, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Engku Rabiah Adawiah, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Faizal Ahmad Manjoo, Markfield Institute of Higher Education, Inggris
Habib Ahmed, Durham University, Inggris
Hakimah Yaacob, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Hamim Syahrum Ahmad Mokhtar, Central Bank of Malaysia, Malaysia
Madzlan Mohamad Hussain, Zaid Ibrahim & Co, Malaysia
Mansor Ibrahim, Universiti Putra Malaysia (UPM), Malaysia
Marjan Muhammad, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Mohamad Akram Laldin, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Mohamed Fairooz Abdul Khir, International Shari'ah Research Academy forIslamic Finance (ISRA), Malaysia
Mohammad Kabir Hassan, University of New Orleans, Louisiana, AS
Mohammad Nejatullah Siddiqi, Aligarh Muslim University, India
Mohd. Azmi Omar, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Muhammad Ali Jinnah Ahmad, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Nazrol Kamil Mustaffa Kamil, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Noraini Mohd Ariffin, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Nurdianawati Irwani Abdullah, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Obiyathulla Ismath Bacha, The International Centre for Education in Islamic Finance (INCEIF), Malaysia
Saadiah Mohamad, Universiti Teknologi MARA (UITM), Malaysia
Said Bouheraoua, International Shariah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Seif Ibrahim Tag el-Din, Imam University, Riyad, Arab Saudi
Shabana Hasan, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Shabnam Mokhtar, SHAPETM Financial Corporation, Kuwait
Sherin Kunhibava, Universiti Malaya (UM), Malaysia
Siti Salwani, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Staff of the Islamic Technical Unit [Staf Unit Teknis Islam], Malaysian Accounting Standards Board, Malaysia
Wan Norhaziki Wan Abd. Halim, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Zainal Hasfi Hashim, Central Bank of Malaysia, Malaysia
Zulkifli Hasan, Islamic Science University of Malaysia, Malaysia
Penelaah
Abbas Mirakhor, The International Centre for Education in Islamic Finance (INCEIF), Malaysia
Abdullah Haron, Islamic Financial Services Board (IFSB), Malaysia
Ahmad Suhaimi Yahya, Kuwait Finance House (Malaysia) Berhad, Malaysia
Ashraf Md. Hashim, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Azahari Abdul Kudus, Kuwait Finance House (Malaysia) Berhad, Malaysia
Azizi Ali, Cagamas Berhad, Malaysia
Azizul Sabri Abdullah, Central Bank of Malaysia, Malaysia
Azleena Idris, Central Bank of Malaysia, Malaysia
Badlishah Bashah, Securities Commission (SC), Malaysia
Badlisyah Abdul Ghani, CIMB Islamic Bank Berhad, Malaysia
Ilaina Jamilah Ibrahim, Cagamas Berhad, Malaysia
Imran Iqbal, Saudi Hollandi Bank, Kerajaan Arab Saudi
Jasani Abdullah, Hong Leong Islamic Bank, Malaysia
Jennifer Chang, PricewaterhouseCoopers, Malaysia
Kamaruddin Sharif, The International Centre for Education in Islamic Finance (INCEIF), Malaysia
Mohd Nasiruddin Mohd Kamaruddin, Standard Chartered Saadiq Berhad, Malaysia
Mustafa Omar Mohammed, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Noorul Azmi Mat Dahari, Central Bank of Malaysia, Malaysia
Rodney Wilson, Durham University, Inggris
Roslan Abdul Razak, Islamic Banking and Finance Institute Malaysia (IBFIM), Malaysia
Roslan Ahmad, Cagamas Berhad, Malaysia
Rusni Hassan, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Rustam Mohd Idris, Central Bank of Malaysia, Malaysia
Said Bouheraoua, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Shamsun Anwar Hussain, CIMB Islamic Bank Berhad, Malaysia
Suhaimi Mohd Yusof, Central Bank of Malaysia, Malaysia
Suzaizi Mohd Morshid, RHB Islamic Bank Berhad, Malaysia
Zabidi Othman, Central Bank of Malaysia, Malaysia
Zurina Shafii, Universiti Sains Islam Malaysia (USIM), Nilai, Malaysia
Daftar Isi
Daftar Kontributor dan Penelaah | v
Kata Pengantar | ix
Prakata | xiii
Daftar Isi | xxi
Bagian 1: Ikhtisar Sistem Keuangan Islam
Bab 1 | Pengantar Sistem Keuangan Islam | 3
Pratinjau | 13
Mengapa Mempelajari Keuangan Islam? | 5
Syariah sebagai Landasan Sistem Keuangan Islam | 6
Apa Itu Syariah? | 7
Proposisi Nilai di dalam Sistem Keuangan Islam |8
Fungsi Sistem Keuangan Islam | 15
Tipe Pasar Keuangan Islam | 17
Pasar Utang dan Pasar Ekuitas | 17
Pasar Uang dan Pasar Modal | 19
Pasar Uang Islam | 20
Pasar Modal Islam | 21
Pasar Primer dan Pasar Sekunder | 21
Bursa Terorganisasi dan Pasar di Luar Bursa | 22
Intermediasi Keuangan Islam | 23
Tipe Intermediasi Keuangan Islam | 27
Persyaratan Sistem Keuangan Islam | 29
Praktik Manajemen Risiko yang Kuat | 29
Regulasi Lembaga Keuangan Islam yang Efektif | 31
Tata Kelola Perusahaan dan Tata Kelola Syariah | 32
Kerangka Hukum yang Suportif | 33
Pengungkapan Akuntansi yang Sehat dan Aturan Perpajakan |34
Rangkuman | 35
Istilah dan Konsep Kunci | 37
Bacaan Lanjutan | 37
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 39
Bab 2 | Ikhcisar IImu Ekonomi dan Sistem Keuangan Islam | 41
Pratinjau | 41
Ilmu Ekonomi Islam | 43
Pandangan Dunia Islam | 43
Tujuan Perekonomian Islam | 46
Mengapa Ilmu Ekonomi Islam? | 56
Tiga Persoalan Sentral Ekonomi | 57
Ilmu Ekonomi Mengenai Riba | 63
Ilmu Ekonomi Mengenai Sistem Keuangan | 71
Struktur Sistem Keuangan Islam | 73
Pasar Keuangan Islam | 75
Instrumen Keuangan Islam | 80
Rangkuman | 84
Istilah dan Konsep Kunci | 85
Bacaan Lanjutan | 86
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 87
Bab 3 | Uang dan Kebijakan Moneter | 89
Pratinjau | 89
Konsep Uang | 91
Pengantar | 91
Fungsi Uang | 95
Sarana Pertukaran | 95
Satuan Hitung | 95
Penyimpan Nilai | 96
Standar Pembayaran yang Ditangguhkan | 97
Tipe Uang | 97
Uang Komoditas/Standar Moneter Komoditas | 199
Uang Logam | 100
Uang Fiat | 102
Persamaan Pertukaran | 111
Nilai Waktu dari Uang | 112
Instrumen Kebijakan Moneter | 114
Giro Wajib Minimum (GWM) | 115
Tingkat Diskonto | 115
Operasi Pasar Terbuka | 116
Instrumen Kebijakan Moneter Islam | 116
Proses Persediaan Uang | 117
Proses Persediaan Uang yang Sederhana | 117
Proses Persediaan Uang Termodifikasi | 120
Mekanisme Transmisi Moneter | 122
Saluran Harga Aset - Efek Nilai Tukar | 123
Saluran Harga Aset - Harga Ekuitas | 123
Saluran Kredit | 124
Saluran Pembagian Laba Rugi | 125
Agen Ekonomi dalam Kebijakan Moneter | 126
Agen Ekonomi dan Proses Persediaan Uang | 126
Kewajaran dalam Kebijakan Moneter | 128
Isu-isu dalam Melaksanakan Kebijakan Moneter Islam | 129
Rangkuman | 130
Istilah dan Konsep Kunci | 132
Bacaan Lanjutan | 132
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 133
Bab 4 | Perkembangan Sistem Keuangan Islam | 135
Pratinjau | 135
Ikhtisar Sejarah Keuangan Islam | 137
Keuangan Islam Zaman Modern | 138
Memunculkan Minat terhadap Keuangan Islam di Yurisdiksi Lainnya Saat Ini | 148
Lembaga Infrastruktur Internasional | 150
Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions (AAOIFI) | 151
International Islamic Financial Market (IFM) | 151
General Council for Islamic Banks and Financial Institutions (CIBAFI) | 152
Islamic Financial Services Board (IFSB) | 153
Islamic International Rating Agency (IIRA) | 153
International Islamic Liquidity Management Corporation (IILM) | 154
Model-model Keuangan Islam | 155 Dorongan-Pasar versus Inisiatif Pemerintah | 156
Sistem Perbankan Penuh versus Sistem Perbankan Ganda | 156
Infrastruktur Pengembangan | 158
Kerangka Regulasi dan Supervisi yang Tepat | 158
Keberadaan Tata Kelola Korporasi yang Kuat | 160
Transparansi dan Pengungkapan Informasi yang Lebih Besar | 161
Kerangka Manajemen Risiko | 162
Kerangka Syariah yang Efektif dan Dinamis | 163
Infrastruktur Hukum yang Kuat dan Komprehensif | 164
Perkembangan Pasar Keuangan Islam yang Bersemangat | 164
Jumlah Besar Pemain | 165
Keragaman Luas Produk dan Instrumen Keuangan | 166
Netralitas Pajak | 167
Cetak Biru Keuangan Islam | 167
Standar Akuntansi dan Audit Bagi Lembaga Keuangan Islam | 168
Tantangan | 169
Pengadopsian Sistem Keuangan Islam Domestik yang Tangguh | 169
Pasar Keuangan Islam Internasional yang Efisien dan Aktif | 169
Ketersediaan Keragaman Instrumen | 169
Persyaratan Sumber Daya Manusia | 170
Rangkuman | 170
Istilah dan Konsep Kunci | 172
Bacaan Lanjutan | 172
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 173
Bagian 2: Kerangka dan Prinsip-prinsip Syariah Terkait Sistem Keuangan Islam
Bab 5 | Kerangka Syariah Keuangan Islam | 177
Pratinjau | 177
Definisi Syariah | 179
Komponen-komponen Syariah | 180
Sumber-sumber Hukum Islam | 184
Klasifikasi Sumber-sumber Hukum Islam | 184
Maqashid Al-Syariah dalam Kaitannya dengan Keuangan Islam | 199
Kaidah Hukum yang Berkaitan dengan Keuangan Islam | 202
Perbedaan-perbedaan (Ikhtilaf) Pendapat Antara Para Ulama | 207
Peran ljtihad dan Mujtahid dalam Perbankan dan Keuangan Islam | 212
Elemen-elemen Fundamental yang Dilarang dalam Keuangan Islam | 213
Larangan Riba | 213
Larangan Gharar | 217
Larangan Perjudian (Maysir) | 219
Ketimbalbalikan Pembagian Risiko | 220
Tata Kelola dan Transparansi | 221
Isu dan Tantangan | 221
Rangkuman | 223
Istilah dan Konsep Kunci | 224
Bacaan Lanjutan | 225
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 225
Bab 6 | Kontrak Syariah Terkait Instrumen Keuangan Islam - Bagian 1 | 227
Pratinjau | 227
Elemen-elemen Kontrak Syariah | 229
Bentuk Kontrak (Sighah Al-'Aqd) | 229
Materi Pokok Bahasan Kontrak (Mahal Al-'Aqd) | 233
Para Pihak yang Berkontrak (Al-Aqidan) | 237
Klasifikasi Kontrak Syariah | 240
Kontrak Berbasis Pertukaran ('Uqud Al-Mu'awadat) | 240
Kontrak Berbasis Amal ('Uqud Al-Tabarru 'at) | 241
Kontrak Pelepasan ('Uqud Al-Isqathat) | 241
Kontrak Kemitraan ('Uqud Al-Isytirak) | 241
Konsep Kontrak Berbasis Pertukaran | 241
Bay' Al-Murabahah (Penjualan Disertai Kenaikan Harga) | 242
Bay' Al-Istishna' (Penjualan Manufaktur) | 248
Bay' Al-Salam (Penjualan dengan Pembayaran di Muka) | 251
Bay' Al-Dayn (Penjualan Utang) | 256
Bay' Al-Sharf (Penjualan Mata Uang) | 260
Bay' Al-Inah (Penjualan dan Pembelian Kembali) | 263
Bay' Al-Tawarruq (Monetisasi/Pembiayaan Uang Tunai/Usaha Pemerolehan Uang Tunai) | 271
Ijarah (Penyewaan) | 279
Rangkuman | 286
Istilah dan Konsep Kunci | 287
Bacaan Lanjutan | 287
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 288
Bab 7 | Kontrak Syariah Terkait Instrumen Keuangan Islam - Bagian 2 | 289
Pratinjau | 289
Kontrak Kemitraan dalam Keuangan Islam | 291
Musyarakah | 291
Mudharabah | 297
Kontrak Jaminan | 304
Kafalah (Jaminan) | 304
Rahn | 308
Kontrak Kebajikan | 313
Hibah | 313
Wadi'ah (Simpanan) | 319
Kontrak Agensi: Wakalah | 322
Definisi Wakalah | 322
Keabsahan Wakalah | 322
Aturan-aturan dan Syarat-syarat Dasar Kontrak Wakalah | 323
Tipe-tipe Kontrak Wakalah | 325
Kontrak-kontrak Pendukung | 328
Hiwalah | 328
Muqashah (Pengimpasan Utang, Set-off) | 331
Ibra' | 334
Wa'd | 338
Rangkuman | 342
Istilah dan Konsep Kunci | 343
Bacaan Lanjutan | 344
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 346
Bagian 3: Pasar Keuangan Islam
Bab 8 | Operasi dan Instrumen Perbankan Islam | 351
Pratinjau | 351
Pengantar | 353
Peran Bank Islam sebagai Perantara Keuangan yang Efisien | 355
Neraca Bank Islam | 356
Sumber Dana | 358
Simpanan Tabungan | 358
Simpanan Giro | 359
Simpanan Berjangka | 359
Simpanan Investasi | 360
Kontrak Pokok Terkait Simpanan Tabungan dan Simpanan Giro | 360
Kegunaan Dana | 372
Pembiayaan Retail Islam | 373
Pembiayaan Automobil | 384
Pembiayaan Modal Kerja | 396
Instrumen dan Praktik Pembiayaan Dagang Islam | 399
Letter of Credit Islam | 399
Trust Receipt Islam | 403
Accepted Bill Islam | 405
Bank Garansi Islam | 408
Shipping Guarantee Islam | 413
Rangkuman | 417
Istilah dan Konsep Kunci | 418
Bacaan Lanjutan | 418
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 419
Bab 9 | Pasar Uang Islam | 421
Pratinjau | 421
Pengantar | 423
Partisipan Pasar Uang | 424
Instrumen Pasar Uang | 425
Surat Utang Pemerintah (Treasury Bills) | 425
Perjanjian Pembelian Kembali (Repurchase Agreements, REPO) | 425
Sertifikat Simpanan (Certificate of Deposit, CD) yang Dapat Dinegosiasikan | 426
Surat Berharga Komersial (Commercial Papers, CP) | 426
Aksep Bank (Banker's Acceptances, BA) | 427
Fungsi Pasar Uang | 428
Kebutuhan Pengembangan Pasar Uang Islam | 429
Perbedaan-perbedaan antara Pasar Uang Islam dan Pasar Uang Konvensional | 430
Komponen-komponen Pasar Uang Islam | 431
Pasar Antarbank Islam | 432
Perdagangan Berbagai Instrumen Pasar Uang Islam | 444
Surat Berharga Negara Terbitan Investasi Pemerintah (Government Investment Issues, GIIs) | 445
Surat Utang Islam Pemerintah Malaysia (Malaysian Islamic Treasury Bills, MITBs) | 447
Nota Keuangan Bank Negara (Bank Negara Monetary Notes, BNMNs) | 448
Sukuk jarah Bank Negara Malaysia (Sukuk Bank Negara Malaysia Ijarah, SBNMI) | 452
Instrumen Islam yang Dapat Dinegosiasikan (Islamic Negotiable Instruments, INIs) | 452
Sertifikat Utang Islam yang Dapat Dinegosiasikan (Negotiable Islamic Debt Certificates, NIDCs) | 453
Instrumen Simpanan Islam yang Dapat Dinegosiasikan (Islamic Negotiable Instruments of Deposit, INIDs) | 457
Wesel Tagih Islam (Islamic Accepted Bills, IABs) | 458
Perjanjian Jual dan Beli-Kembali (Sell and Buyback Agreement, SBBA) | 460
Sukuk Cagamas | 461
Sukuk Korporasi Islam | 464
Rangkuman | 464
Istilah dan Konsep Kunci | 465
Bacaan Lanjutan | 465
Pertanyan dan Persoalan Tinjauan | 466
Bab 10 - Pasar Sukuk | 467
Pratinjau | 467
Kerangka Syariah Sekuritas Islam | 469
Definisi Sukuk | 469
Asal Mula Sukuk | 471
Peran Kerangka Syariah pada Penstrukturan Sukuk | 476
Struktur Sukuk | 479
Sukuk Berbasis Penjualan | 484
Sukuk Berbasis Sewa | 505
Sukuk Berbasis Ekuitas | 511
Isu, Kesempatan, dan Tantangan di Pasar Sukuk | 525
Sukuk-Utang atau Ekuitas | 525
Perdagangan Sukuk | 526
Penghitungan Harga Sukuk | 529
Kegagalan Memenuhi Kewajiban Sukuk | 532
Rangkuman | 535
Istilah dan Konsep Kunci | 536
Bacaan Lanjutan | 537
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 539
Bab 11 - Pasar Ekuitas Islam | 541
Pratinjau | 541
Karakteristik Ekuitas Islam | 543
Keterbolehan Korporasi Zaman Modern Menurut Syariah | 544
Keterbolehan Perdagangan Pasar Sekunder Menurut Syariah | 545
Pendekatan 1: Saham sebagai Cerminan Kepentingan Kemitraan | 546
Pendekatan 2: Saham sebagai Kepemilikan Perusahaan | 547
Penilaian Ekuitas | 548
Penawaran, Permintaan, dan Harga Ekuitas | 550
Model Penghitungan Harga dan Penilaian Ekuitas | 551
Memahami dan Mengukur Risiko | 558
Instrumen Pasar Ekuitas Islam | 560
Saham atau Efek | 560
Saham Preferensi | 560
Indeks Saham Futures | 561
Penijualan Kosong (Short-Selling) | 562
Dana Saham Amanah atau Dana Bersama | 563
Dana Investasi Real Estat (Real Estate Investment Trust, REITs) Islam | 566
Dana Perdagangan Bursa (Exchange Traded Funds, ETFs) Islam | 574
Pemilahan Saham Menurut Syariah | 578
Pemilahan Sektor | 578
Pemilahan Keuangan | 580
Purifikasi Dividen | 580
Isu-isu Menyangkut Pemilahan Saham Menurut Syariah | 582
Indeks Pasar Ekuitas Islam | 584
Isu, Kesempatan, dan Tantangan | 586
Spekulasi di Pasar Ekuitas | 586
Rangkuman | 592
Istilah dan Konsep Kunci | 593
Bacaan Lanjutan | 594
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 596
Bab 12 | Takaful | 599
Pratinjau | 599
Bagian 1: Asuransi dan Manajemen Risiko | 601
Konsep Asuransi | 601
Mengapa Asuransi Konvensional Tidak Diterima Menurut Syariah | 604
Alternatif Asuransi Islam - Takaful | 606
Perkembangan Sejarah Takaful | 607
Kerangka Syariah dan Kerangka Regulasi Takaful | 610
Bagian 2: Kerangka Operasi Takaful | 613
Klasifikasi Operasi Takaful | 615
Kontrak Pokok Takaful | 617
Model Takaful | 620
Pemangku Kepentingan Takaful | 630
Bagian 3: Isu, Kesempatan, dan Tantangan | 641
Isu-isu Syariah Menyangkut Takaful | 641
Jalan Menuju Keberhasilan Mendatang | 652
Rangkuman | 653
Istilah dan Konsep Kunci | 654
Bacaan Lanjutan | 654
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 657
Bagian 4: Prinsip-prinsip dan Mekanisme-mekanisme Manajemen Risiko Terkait Sistem Keuangan Islam
Bab 13 | Prinsip dan Praktik Terbaik Manajemen Risiko | 661
Pratinjau | 661
Pengantar: Risiko dan Ketidakpastian | 663
Perspektif Islam tentang Manajemen Risiko | 666
Tipe Eksposur Risiko | 668
Risiko yang Dihadapi oleh Lembaga Keuangan | 669
Karakteristik Unik Risiko dalam Keuangan Islam | 672
Sifat Risiko yang Dihadapi oleh Lembaga Keuangan Islam (Islamic Financial Institution, IFI) | 672
Risiko di dalam Mode Pembiayaan Islam | 678
Pedoman IFSB tentang Manajemen Risiko bagi IFI | 687
Proses Manajemen Risiko dan Pelaporan Risiko yang Komprehensif | 687
Memanajemeni Risiko Spesifik | 692
Isu, Kesempatan, dan Tantangan | 696
Infrastruktur dan Risiko | 697
Rangkuman | 702
Istilah dan Konsep Kunci | 703
Bacaan Lanjutan | 703
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 706
Lampiran: Prinsip-prinsip Panduan Manajemen Risiko Terbitan IFSB | 706
Bab 14 | Alat dan Mekanisme Manajemen Risiko | 709
Pratinjau | 709
Pengantar | 711
Dasar-dasar: Mendefinisikan Derivatif | 712
Dasar-dasar Valuta Asing (Nilai Tukar Nominal versus Nilai Tukar Nyata) | 714
Apa Itu Nilai Tukar? | 715
Risiko Nilai Tukar | 717
Nilai Tukar Nominal versus Nilai Tukar Nyata | 721
Kontrak Forward (Forwards), Kontrak Berjangka (Futures), Kontrak Opsi (Options), dan Kontrak Swap dari Perspektif Islam | 723
Instrumen Derivatif Valuta Asing Islam | 727
Kontrak Janji Forward Islam | 729
Kontrak Swap Valuta Asing Islam | 730
Kontrak Swap Lintas Mata Uang Islam | 731
Kontrak Swap Tingkat Laba Islam | 733
Kontrak Opsi Islam | 735
Produk Terstruktur Islam | 736
Penghitungan Harga: Derivatif Islam dan Produk Terstruktur Islam | 740
Menilai Sukuk Ijarah Dasar | 741
Menilai Kontrak Opsi Beli Tertanam | 743
Menilai Kontrak Swap Mata Uang Berbasis Wa'd | 745
Isu, Kesempatan, dan Tantangan | 747
Rangkuman | 752
Istilah dan Konsep Kunci | 752
Bacaan Lanjutan | 752
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 753
Bagian 5: Regulasi, Supervisi, dan Tata Kelola Sistem Keuangan Islam
Bab 15 | Regulasi dan Supervisi Lembaga Keuangan Islam | 757
Pratinjau | 757
Ikhtisar Regulasi Lembaga Keuangan Islam | 759
Alasan Regulasi Keuangan Islam | 762
Argumen-argumen yang Mendukung | 762
Memproteksi Kepentingan Deposan dan Pemegang Rekening Investasi (Investment Account Holders/IAH) di IFIs | 763
Memastikan Kepatuhan terhadap Syariah | 764
Mendukung Integrasi IFIs ke dalam Sistem Keuangan Internasional | 764
Argumen-argumen yang Menentang | 766
Karakteristik Unik Regulasi Keuangan Islam | 767
Perbankan Islam | 767
Pasar Modal Islam | 768
Kerasionalan Regulasi Modal | 771
Kerangka Kecukupan Modal IFI | 771
Pihak Otoritas Regulasi dan Pihak Otoritas Supervisi Keuangan Islam | 773
Pengalaman di Malaysia | 774
Peran Securities Commission | 780
Pengalaman Securities Commission di Malaysia | 782
Pengalaman di Yurisdiksi Lainnya | 784
Organsisai Pengatur Standar Internasional | 798
Lembaga Infrastruktur Lainnya | 803
Jaminan Simpanan | 807
Isu, Kesempatan, dan Tantangan | 809
Kesempatan | 809
Tantangan 1 811
Rangkuman | 813
Istilah dan Konsep Kunci | 814
Bacaan Lanjutan | 815
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 816
Bab 16 | Tata Kelola Perusahaan dan Tata Kelola Syariah di Lembaga Keuangan Islam | 817
Pratinjau | 817
Tata Kelola Perusahaan | 819
Definisi Konseptual Tata Kelola Perusahaan dari Perspektif Islam | 819
Peran Tata Kelola Perusahaan di Lembaga Keuangan Islam | 821
Pengembangan Tata Kelola Perusahaan di IFI | 822
Dimensi Dasar Tata Kelola Perusahaan | 823
Kerangka Tata Kelola Perusahaan di Lembaga Keuangan Islam | 828
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan di Lembaga Keuangan Islam | 833
Isu-isu Tata Kelola Perusahaan | 836
Tata Kelola Syariah | 841
Kerangka Konseptual Sistem Tata Kelola Syariah | 842
Fungsi Sistem Tata Kelola Syariah | 845
Pelembagaan Dewan Syariah | 846
Peran Dewan Syariah | 848
Agensi Pengatur Standar Internasional | 851
Proses Tata Kelola Syariah | 856
Isu Tata Kelola Syariah | 862
Kemandirian Dewan Syariah | 862
Kompetensi dan Konflik Kepentingan | 864
Penyingkapan, Transparansi, dan Konsistensi | 865
Status Hukum Keputusan Dewan Syariah | 867
Rangkuman | 870
Istilah dan Konsep Kunci | 871
Bacaan Lanjutan | 872
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 878
Bab 17 | Kerangka Hukum Keuangan Islam | 879
Pratinjau | 879
Makna Konseptual Kerangka Hukum | 881
Sistem Hukum Pengoperasian Keuangan Islam | 883
Sistem Civil Law | 883
Sistem Common Law | 884
Sistem Syariah (Hukum Islam) | 886
Sebaran Berbagai Sistem Hukum | 887
"Kerangka Hukum" Keuangan Islam | 889
Kerangka Hukum Keuangan Islam yang Ada di Seluruh Dunia | 893
Pendekatan terhadap Kerangka Hukum Keuangan Islam | 895
Kerasionalan dan Justifikasi Berbagai Pendekatan | 896
Memastikan Interaksi yang Koheren di antara Berbagai Perangkat Hukum | 897
Isu dan Tantangan Hukum dalam Keuangan Islam | 899
Keberlakuan Kontrak | 899
Dukungan dari Badan Legislatif, Badan Eksekutif, dan Badan Yudikatif | 902
Status dan Keberlakuan Keputusan Syariah | 906
Hukum yang Mengatur dan Yurisdiksi Pilihan | 911
Hukum yang Mendukung Pemberlakuan Putusan Secara Resiprokal | 912
Klausul-klausul Umum di dalam Kontrak Keuangan | 920
Ganti Rugi | 920
Jaminan | 921
Periode dan Syarat Sewa | 921
Kalkulasi Sewa | 922
Kompensasi dan "Kerusakan yang Dilikuidasi" | 922
Pengimpasan Utang (Set-off) dan Penghitungan Selisih Utang-Piutang (Netting) | 922
Peristiwa Kegagalan Memenuhi Kewajiban (Default) | 923
Asuransi dan Pemeliharaan | 923
Kerugian Total | 923
Rangkuman | 927
Istilah dan Konsep Kunci | 928
Bacaan Lanjutan | 928
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 929
Bab 18 | Akuntansi, Audit, dan Perpajakan Lembaga Keuangan Islam | 931
Pratinjau | 931
Bagian A: Akuntansi | 933
Pengantar | 933
Akuntansi Islam | 933
Pengatur Standar Akuntansi | 935
Tujuan dan Konsep Pelaporan Keuangan | 937
Pengakuan Akuntansi | 943
Pengukuran Akuntansi | 943
Penyingkapan dan Penyajian Akuntansi |1 945
Perlakuan Akuntansi terhadap Transaksi Keuangan Islam | 947
Bagian B: Audit di IFI | 971
Laporan Keuangan dan Audit | 971
Bagian C: Pemajakan pada IFI | 977
Pajak dan Keuangan Islam | 977
Isu-isu Pajak dalam Keuangan Islam | 978
Isu, Kesempatan, dan Tantangan | 993
Rangkuman | 994
Istilah dan Konsep Kunci | 995
Bacaan Lanjutan | 995
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 997
Bagian 6: Bergerak Maju - Kesempatan, Isu, dan Tantangan
Bab 19 | Tantangan dan Peluang | 1001
Pratinjau | 1001
Keuangan Islam dengan Mempertimbangkan Krisis Keuangan Global Tahun 2007-2009 | 1003
Tantangan yang Dihadapi Keuangan Islam | 1004
Keuangan Islam: Antara Cita-cita dan Realitas | 1005
Tata Kelola Syariah | 1010
Standardisasi | 1011
Mengembangkan Sistem Keuangan Islam yang Komprehensif dan Tangguh | 1012
Utang vs Ekuitas | 1013
Jalan ke Depan | 1024
Kebutuhan Melakukan Pendekatan Baru | 1026
Melampaui Kepatuhan terhadap Syariah | 1026
Rangkuman | 1028
Istilah dan Konsep Kunci | 1029
Bacaan Lanjutan | 1030
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 1032
Biografi Kontributor | 1033
Glosarium | 1045
Referensi | 1057
Indeks | 1089
Buku bisa dibeli di toko-toko buku di Kota/Kabupaten tempat Anda tinggal atau di toko-toko online.
BELILAH BUKU ORIGINAL! JANGAN YANG BAJAKAN!
Di luar penggunaannya bagi mahasiswa, buku ini membahas berbagai aspek keuangan Islam, termasuk isu-isu mutakhir yang juga sangat dibutuhkan oleh para praktisi dan beberapa topik lainnya yang mencakup ilmu ekonomi dan sistem keuangan Islam, perkembangan sistem keuangan Islam, pasar keuangan Islam, konsep uang dan kebijakan moneter, kerangka Syariah untuk keuangan Islam, kontrak-kontrak Syariah terkait berbagai instrumen keuangan Islam, pasar uang Islam, pasar utang dan ekuitas Islam, takaful, berbagai instrumen, kesempatan, isu, dan manajemen risiko dan instrumen lindung nilai (hedging). serla isu-isu terkini yang belum diuraikan di sebagian besar buku teks, yaitu: regulasi, supervisi, dan pengendalian pasar keuangan Islam. Salah satu keistimewaan khas dari buku ini adalah: buku ini telah menarik perhatian para ahli keuangan Islam dari dunia akademik dan juga industri. ISRA bermarap agar semua materi dalam buku ini dapat bermanfaat bagi semua pemangku kepentingan dalam memahami teori dan graktik keuangan Islam.
Daftar Kontributor dan Penelaah
Kepala Editor
Asyraf Wajdi Dusuki, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Koordinator Proyek
Edib Smolo, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Kontributor
Ahamed Kameel Mydin Meera, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Akhtarzaite Abdul Aziz, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Ashraf Md. Hashim, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Asyraf Wajdi Dusuki, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Azman Mohd Noor, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Azura Othman, PricewaterhouseCoopers Taxation Services, Malaysia
Edib Smolo, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Engku Rabiah Adawiah, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Faizal Ahmad Manjoo, Markfield Institute of Higher Education, Inggris
Habib Ahmed, Durham University, Inggris
Hakimah Yaacob, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Hamim Syahrum Ahmad Mokhtar, Central Bank of Malaysia, Malaysia
Madzlan Mohamad Hussain, Zaid Ibrahim & Co, Malaysia
Mansor Ibrahim, Universiti Putra Malaysia (UPM), Malaysia
Marjan Muhammad, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Mohamad Akram Laldin, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Mohamed Fairooz Abdul Khir, International Shari'ah Research Academy forIslamic Finance (ISRA), Malaysia
Mohammad Kabir Hassan, University of New Orleans, Louisiana, AS
Mohammad Nejatullah Siddiqi, Aligarh Muslim University, India
Mohd. Azmi Omar, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Muhammad Ali Jinnah Ahmad, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Nazrol Kamil Mustaffa Kamil, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Noraini Mohd Ariffin, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Nurdianawati Irwani Abdullah, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Obiyathulla Ismath Bacha, The International Centre for Education in Islamic Finance (INCEIF), Malaysia
Saadiah Mohamad, Universiti Teknologi MARA (UITM), Malaysia
Said Bouheraoua, International Shariah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Seif Ibrahim Tag el-Din, Imam University, Riyad, Arab Saudi
Shabana Hasan, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Shabnam Mokhtar, SHAPETM Financial Corporation, Kuwait
Sherin Kunhibava, Universiti Malaya (UM), Malaysia
Siti Salwani, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Staff of the Islamic Technical Unit [Staf Unit Teknis Islam], Malaysian Accounting Standards Board, Malaysia
Wan Norhaziki Wan Abd. Halim, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Zainal Hasfi Hashim, Central Bank of Malaysia, Malaysia
Zulkifli Hasan, Islamic Science University of Malaysia, Malaysia
Penelaah
Abbas Mirakhor, The International Centre for Education in Islamic Finance (INCEIF), Malaysia
Abdullah Haron, Islamic Financial Services Board (IFSB), Malaysia
Ahmad Suhaimi Yahya, Kuwait Finance House (Malaysia) Berhad, Malaysia
Ashraf Md. Hashim, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Azahari Abdul Kudus, Kuwait Finance House (Malaysia) Berhad, Malaysia
Azizi Ali, Cagamas Berhad, Malaysia
Azizul Sabri Abdullah, Central Bank of Malaysia, Malaysia
Azleena Idris, Central Bank of Malaysia, Malaysia
Badlishah Bashah, Securities Commission (SC), Malaysia
Badlisyah Abdul Ghani, CIMB Islamic Bank Berhad, Malaysia
Ilaina Jamilah Ibrahim, Cagamas Berhad, Malaysia
Imran Iqbal, Saudi Hollandi Bank, Kerajaan Arab Saudi
Jasani Abdullah, Hong Leong Islamic Bank, Malaysia
Jennifer Chang, PricewaterhouseCoopers, Malaysia
Kamaruddin Sharif, The International Centre for Education in Islamic Finance (INCEIF), Malaysia
Mohd Nasiruddin Mohd Kamaruddin, Standard Chartered Saadiq Berhad, Malaysia
Mustafa Omar Mohammed, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Noorul Azmi Mat Dahari, Central Bank of Malaysia, Malaysia
Rodney Wilson, Durham University, Inggris
Roslan Abdul Razak, Islamic Banking and Finance Institute Malaysia (IBFIM), Malaysia
Roslan Ahmad, Cagamas Berhad, Malaysia
Rusni Hassan, International Islamic University Malaysia (IIUM), Malaysia
Rustam Mohd Idris, Central Bank of Malaysia, Malaysia
Said Bouheraoua, International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA), Malaysia
Shamsun Anwar Hussain, CIMB Islamic Bank Berhad, Malaysia
Suhaimi Mohd Yusof, Central Bank of Malaysia, Malaysia
Suzaizi Mohd Morshid, RHB Islamic Bank Berhad, Malaysia
Zabidi Othman, Central Bank of Malaysia, Malaysia
Zurina Shafii, Universiti Sains Islam Malaysia (USIM), Nilai, Malaysia
Daftar Isi
Daftar Kontributor dan Penelaah | v
Kata Pengantar | ix
Prakata | xiii
Daftar Isi | xxi
Bagian 1: Ikhtisar Sistem Keuangan Islam
Bab 1 | Pengantar Sistem Keuangan Islam | 3
Pratinjau | 13
Mengapa Mempelajari Keuangan Islam? | 5
Syariah sebagai Landasan Sistem Keuangan Islam | 6
Apa Itu Syariah? | 7
Proposisi Nilai di dalam Sistem Keuangan Islam |8
Fungsi Sistem Keuangan Islam | 15
Tipe Pasar Keuangan Islam | 17
Pasar Utang dan Pasar Ekuitas | 17
Pasar Uang dan Pasar Modal | 19
Pasar Uang Islam | 20
Pasar Modal Islam | 21
Pasar Primer dan Pasar Sekunder | 21
Bursa Terorganisasi dan Pasar di Luar Bursa | 22
Intermediasi Keuangan Islam | 23
Tipe Intermediasi Keuangan Islam | 27
Persyaratan Sistem Keuangan Islam | 29
Praktik Manajemen Risiko yang Kuat | 29
Regulasi Lembaga Keuangan Islam yang Efektif | 31
Tata Kelola Perusahaan dan Tata Kelola Syariah | 32
Kerangka Hukum yang Suportif | 33
Pengungkapan Akuntansi yang Sehat dan Aturan Perpajakan |34
Rangkuman | 35
Istilah dan Konsep Kunci | 37
Bacaan Lanjutan | 37
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 39
Bab 2 | Ikhcisar IImu Ekonomi dan Sistem Keuangan Islam | 41
Pratinjau | 41
Ilmu Ekonomi Islam | 43
Pandangan Dunia Islam | 43
Tujuan Perekonomian Islam | 46
Mengapa Ilmu Ekonomi Islam? | 56
Tiga Persoalan Sentral Ekonomi | 57
Ilmu Ekonomi Mengenai Riba | 63
Ilmu Ekonomi Mengenai Sistem Keuangan | 71
Struktur Sistem Keuangan Islam | 73
Pasar Keuangan Islam | 75
Instrumen Keuangan Islam | 80
Rangkuman | 84
Istilah dan Konsep Kunci | 85
Bacaan Lanjutan | 86
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 87
Bab 3 | Uang dan Kebijakan Moneter | 89
Pratinjau | 89
Konsep Uang | 91
Pengantar | 91
Fungsi Uang | 95
Sarana Pertukaran | 95
Satuan Hitung | 95
Penyimpan Nilai | 96
Standar Pembayaran yang Ditangguhkan | 97
Tipe Uang | 97
Uang Komoditas/Standar Moneter Komoditas | 199
Uang Logam | 100
Uang Fiat | 102
Persamaan Pertukaran | 111
Nilai Waktu dari Uang | 112
Instrumen Kebijakan Moneter | 114
Giro Wajib Minimum (GWM) | 115
Tingkat Diskonto | 115
Operasi Pasar Terbuka | 116
Instrumen Kebijakan Moneter Islam | 116
Proses Persediaan Uang | 117
Proses Persediaan Uang yang Sederhana | 117
Proses Persediaan Uang Termodifikasi | 120
Mekanisme Transmisi Moneter | 122
Saluran Harga Aset - Efek Nilai Tukar | 123
Saluran Harga Aset - Harga Ekuitas | 123
Saluran Kredit | 124
Saluran Pembagian Laba Rugi | 125
Agen Ekonomi dalam Kebijakan Moneter | 126
Agen Ekonomi dan Proses Persediaan Uang | 126
Kewajaran dalam Kebijakan Moneter | 128
Isu-isu dalam Melaksanakan Kebijakan Moneter Islam | 129
Rangkuman | 130
Istilah dan Konsep Kunci | 132
Bacaan Lanjutan | 132
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 133
Bab 4 | Perkembangan Sistem Keuangan Islam | 135
Pratinjau | 135
Ikhtisar Sejarah Keuangan Islam | 137
Keuangan Islam Zaman Modern | 138
Memunculkan Minat terhadap Keuangan Islam di Yurisdiksi Lainnya Saat Ini | 148
Lembaga Infrastruktur Internasional | 150
Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions (AAOIFI) | 151
International Islamic Financial Market (IFM) | 151
General Council for Islamic Banks and Financial Institutions (CIBAFI) | 152
Islamic Financial Services Board (IFSB) | 153
Islamic International Rating Agency (IIRA) | 153
International Islamic Liquidity Management Corporation (IILM) | 154
Model-model Keuangan Islam | 155 Dorongan-Pasar versus Inisiatif Pemerintah | 156
Sistem Perbankan Penuh versus Sistem Perbankan Ganda | 156
Infrastruktur Pengembangan | 158
Kerangka Regulasi dan Supervisi yang Tepat | 158
Keberadaan Tata Kelola Korporasi yang Kuat | 160
Transparansi dan Pengungkapan Informasi yang Lebih Besar | 161
Kerangka Manajemen Risiko | 162
Kerangka Syariah yang Efektif dan Dinamis | 163
Infrastruktur Hukum yang Kuat dan Komprehensif | 164
Perkembangan Pasar Keuangan Islam yang Bersemangat | 164
Jumlah Besar Pemain | 165
Keragaman Luas Produk dan Instrumen Keuangan | 166
Netralitas Pajak | 167
Cetak Biru Keuangan Islam | 167
Standar Akuntansi dan Audit Bagi Lembaga Keuangan Islam | 168
Tantangan | 169
Pengadopsian Sistem Keuangan Islam Domestik yang Tangguh | 169
Pasar Keuangan Islam Internasional yang Efisien dan Aktif | 169
Ketersediaan Keragaman Instrumen | 169
Persyaratan Sumber Daya Manusia | 170
Rangkuman | 170
Istilah dan Konsep Kunci | 172
Bacaan Lanjutan | 172
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 173
Bagian 2: Kerangka dan Prinsip-prinsip Syariah Terkait Sistem Keuangan Islam
Bab 5 | Kerangka Syariah Keuangan Islam | 177
Pratinjau | 177
Definisi Syariah | 179
Komponen-komponen Syariah | 180
Sumber-sumber Hukum Islam | 184
Klasifikasi Sumber-sumber Hukum Islam | 184
Maqashid Al-Syariah dalam Kaitannya dengan Keuangan Islam | 199
Kaidah Hukum yang Berkaitan dengan Keuangan Islam | 202
Perbedaan-perbedaan (Ikhtilaf) Pendapat Antara Para Ulama | 207
Peran ljtihad dan Mujtahid dalam Perbankan dan Keuangan Islam | 212
Elemen-elemen Fundamental yang Dilarang dalam Keuangan Islam | 213
Larangan Riba | 213
Larangan Gharar | 217
Larangan Perjudian (Maysir) | 219
Ketimbalbalikan Pembagian Risiko | 220
Tata Kelola dan Transparansi | 221
Isu dan Tantangan | 221
Rangkuman | 223
Istilah dan Konsep Kunci | 224
Bacaan Lanjutan | 225
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 225
Bab 6 | Kontrak Syariah Terkait Instrumen Keuangan Islam - Bagian 1 | 227
Pratinjau | 227
Elemen-elemen Kontrak Syariah | 229
Bentuk Kontrak (Sighah Al-'Aqd) | 229
Materi Pokok Bahasan Kontrak (Mahal Al-'Aqd) | 233
Para Pihak yang Berkontrak (Al-Aqidan) | 237
Klasifikasi Kontrak Syariah | 240
Kontrak Berbasis Pertukaran ('Uqud Al-Mu'awadat) | 240
Kontrak Berbasis Amal ('Uqud Al-Tabarru 'at) | 241
Kontrak Pelepasan ('Uqud Al-Isqathat) | 241
Kontrak Kemitraan ('Uqud Al-Isytirak) | 241
Konsep Kontrak Berbasis Pertukaran | 241
Bay' Al-Murabahah (Penjualan Disertai Kenaikan Harga) | 242
Bay' Al-Istishna' (Penjualan Manufaktur) | 248
Bay' Al-Salam (Penjualan dengan Pembayaran di Muka) | 251
Bay' Al-Dayn (Penjualan Utang) | 256
Bay' Al-Sharf (Penjualan Mata Uang) | 260
Bay' Al-Inah (Penjualan dan Pembelian Kembali) | 263
Bay' Al-Tawarruq (Monetisasi/Pembiayaan Uang Tunai/Usaha Pemerolehan Uang Tunai) | 271
Ijarah (Penyewaan) | 279
Rangkuman | 286
Istilah dan Konsep Kunci | 287
Bacaan Lanjutan | 287
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 288
Bab 7 | Kontrak Syariah Terkait Instrumen Keuangan Islam - Bagian 2 | 289
Pratinjau | 289
Kontrak Kemitraan dalam Keuangan Islam | 291
Musyarakah | 291
Mudharabah | 297
Kontrak Jaminan | 304
Kafalah (Jaminan) | 304
Rahn | 308
Kontrak Kebajikan | 313
Hibah | 313
Wadi'ah (Simpanan) | 319
Kontrak Agensi: Wakalah | 322
Definisi Wakalah | 322
Keabsahan Wakalah | 322
Aturan-aturan dan Syarat-syarat Dasar Kontrak Wakalah | 323
Tipe-tipe Kontrak Wakalah | 325
Kontrak-kontrak Pendukung | 328
Hiwalah | 328
Muqashah (Pengimpasan Utang, Set-off) | 331
Ibra' | 334
Wa'd | 338
Rangkuman | 342
Istilah dan Konsep Kunci | 343
Bacaan Lanjutan | 344
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 346
Bagian 3: Pasar Keuangan Islam
Bab 8 | Operasi dan Instrumen Perbankan Islam | 351
Pratinjau | 351
Pengantar | 353
Peran Bank Islam sebagai Perantara Keuangan yang Efisien | 355
Neraca Bank Islam | 356
Sumber Dana | 358
Simpanan Tabungan | 358
Simpanan Giro | 359
Simpanan Berjangka | 359
Simpanan Investasi | 360
Kontrak Pokok Terkait Simpanan Tabungan dan Simpanan Giro | 360
Kegunaan Dana | 372
Pembiayaan Retail Islam | 373
Pembiayaan Automobil | 384
Pembiayaan Modal Kerja | 396
Instrumen dan Praktik Pembiayaan Dagang Islam | 399
Letter of Credit Islam | 399
Trust Receipt Islam | 403
Accepted Bill Islam | 405
Bank Garansi Islam | 408
Shipping Guarantee Islam | 413
Rangkuman | 417
Istilah dan Konsep Kunci | 418
Bacaan Lanjutan | 418
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 419
Bab 9 | Pasar Uang Islam | 421
Pratinjau | 421
Pengantar | 423
Partisipan Pasar Uang | 424
Instrumen Pasar Uang | 425
Surat Utang Pemerintah (Treasury Bills) | 425
Perjanjian Pembelian Kembali (Repurchase Agreements, REPO) | 425
Sertifikat Simpanan (Certificate of Deposit, CD) yang Dapat Dinegosiasikan | 426
Surat Berharga Komersial (Commercial Papers, CP) | 426
Aksep Bank (Banker's Acceptances, BA) | 427
Fungsi Pasar Uang | 428
Kebutuhan Pengembangan Pasar Uang Islam | 429
Perbedaan-perbedaan antara Pasar Uang Islam dan Pasar Uang Konvensional | 430
Komponen-komponen Pasar Uang Islam | 431
Pasar Antarbank Islam | 432
Perdagangan Berbagai Instrumen Pasar Uang Islam | 444
Surat Berharga Negara Terbitan Investasi Pemerintah (Government Investment Issues, GIIs) | 445
Surat Utang Islam Pemerintah Malaysia (Malaysian Islamic Treasury Bills, MITBs) | 447
Nota Keuangan Bank Negara (Bank Negara Monetary Notes, BNMNs) | 448
Sukuk jarah Bank Negara Malaysia (Sukuk Bank Negara Malaysia Ijarah, SBNMI) | 452
Instrumen Islam yang Dapat Dinegosiasikan (Islamic Negotiable Instruments, INIs) | 452
Sertifikat Utang Islam yang Dapat Dinegosiasikan (Negotiable Islamic Debt Certificates, NIDCs) | 453
Instrumen Simpanan Islam yang Dapat Dinegosiasikan (Islamic Negotiable Instruments of Deposit, INIDs) | 457
Wesel Tagih Islam (Islamic Accepted Bills, IABs) | 458
Perjanjian Jual dan Beli-Kembali (Sell and Buyback Agreement, SBBA) | 460
Sukuk Cagamas | 461
Sukuk Korporasi Islam | 464
Rangkuman | 464
Istilah dan Konsep Kunci | 465
Bacaan Lanjutan | 465
Pertanyan dan Persoalan Tinjauan | 466
Bab 10 - Pasar Sukuk | 467
Pratinjau | 467
Kerangka Syariah Sekuritas Islam | 469
Definisi Sukuk | 469
Asal Mula Sukuk | 471
Peran Kerangka Syariah pada Penstrukturan Sukuk | 476
Struktur Sukuk | 479
Sukuk Berbasis Penjualan | 484
Sukuk Berbasis Sewa | 505
Sukuk Berbasis Ekuitas | 511
Isu, Kesempatan, dan Tantangan di Pasar Sukuk | 525
Sukuk-Utang atau Ekuitas | 525
Perdagangan Sukuk | 526
Penghitungan Harga Sukuk | 529
Kegagalan Memenuhi Kewajiban Sukuk | 532
Rangkuman | 535
Istilah dan Konsep Kunci | 536
Bacaan Lanjutan | 537
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 539
Bab 11 - Pasar Ekuitas Islam | 541
Pratinjau | 541
Karakteristik Ekuitas Islam | 543
Keterbolehan Korporasi Zaman Modern Menurut Syariah | 544
Keterbolehan Perdagangan Pasar Sekunder Menurut Syariah | 545
Pendekatan 1: Saham sebagai Cerminan Kepentingan Kemitraan | 546
Pendekatan 2: Saham sebagai Kepemilikan Perusahaan | 547
Penilaian Ekuitas | 548
Penawaran, Permintaan, dan Harga Ekuitas | 550
Model Penghitungan Harga dan Penilaian Ekuitas | 551
Memahami dan Mengukur Risiko | 558
Instrumen Pasar Ekuitas Islam | 560
Saham atau Efek | 560
Saham Preferensi | 560
Indeks Saham Futures | 561
Penijualan Kosong (Short-Selling) | 562
Dana Saham Amanah atau Dana Bersama | 563
Dana Investasi Real Estat (Real Estate Investment Trust, REITs) Islam | 566
Dana Perdagangan Bursa (Exchange Traded Funds, ETFs) Islam | 574
Pemilahan Saham Menurut Syariah | 578
Pemilahan Sektor | 578
Pemilahan Keuangan | 580
Purifikasi Dividen | 580
Isu-isu Menyangkut Pemilahan Saham Menurut Syariah | 582
Indeks Pasar Ekuitas Islam | 584
Isu, Kesempatan, dan Tantangan | 586
Spekulasi di Pasar Ekuitas | 586
Rangkuman | 592
Istilah dan Konsep Kunci | 593
Bacaan Lanjutan | 594
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 596
Bab 12 | Takaful | 599
Pratinjau | 599
Bagian 1: Asuransi dan Manajemen Risiko | 601
Konsep Asuransi | 601
Mengapa Asuransi Konvensional Tidak Diterima Menurut Syariah | 604
Alternatif Asuransi Islam - Takaful | 606
Perkembangan Sejarah Takaful | 607
Kerangka Syariah dan Kerangka Regulasi Takaful | 610
Bagian 2: Kerangka Operasi Takaful | 613
Klasifikasi Operasi Takaful | 615
Kontrak Pokok Takaful | 617
Model Takaful | 620
Pemangku Kepentingan Takaful | 630
Bagian 3: Isu, Kesempatan, dan Tantangan | 641
Isu-isu Syariah Menyangkut Takaful | 641
Jalan Menuju Keberhasilan Mendatang | 652
Rangkuman | 653
Istilah dan Konsep Kunci | 654
Bacaan Lanjutan | 654
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 657
Bagian 4: Prinsip-prinsip dan Mekanisme-mekanisme Manajemen Risiko Terkait Sistem Keuangan Islam
Bab 13 | Prinsip dan Praktik Terbaik Manajemen Risiko | 661
Pratinjau | 661
Pengantar: Risiko dan Ketidakpastian | 663
Perspektif Islam tentang Manajemen Risiko | 666
Tipe Eksposur Risiko | 668
Risiko yang Dihadapi oleh Lembaga Keuangan | 669
Karakteristik Unik Risiko dalam Keuangan Islam | 672
Sifat Risiko yang Dihadapi oleh Lembaga Keuangan Islam (Islamic Financial Institution, IFI) | 672
Risiko di dalam Mode Pembiayaan Islam | 678
Pedoman IFSB tentang Manajemen Risiko bagi IFI | 687
Proses Manajemen Risiko dan Pelaporan Risiko yang Komprehensif | 687
Memanajemeni Risiko Spesifik | 692
Isu, Kesempatan, dan Tantangan | 696
Infrastruktur dan Risiko | 697
Rangkuman | 702
Istilah dan Konsep Kunci | 703
Bacaan Lanjutan | 703
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 706
Lampiran: Prinsip-prinsip Panduan Manajemen Risiko Terbitan IFSB | 706
Bab 14 | Alat dan Mekanisme Manajemen Risiko | 709
Pratinjau | 709
Pengantar | 711
Dasar-dasar: Mendefinisikan Derivatif | 712
Dasar-dasar Valuta Asing (Nilai Tukar Nominal versus Nilai Tukar Nyata) | 714
Apa Itu Nilai Tukar? | 715
Risiko Nilai Tukar | 717
Nilai Tukar Nominal versus Nilai Tukar Nyata | 721
Kontrak Forward (Forwards), Kontrak Berjangka (Futures), Kontrak Opsi (Options), dan Kontrak Swap dari Perspektif Islam | 723
Instrumen Derivatif Valuta Asing Islam | 727
Kontrak Janji Forward Islam | 729
Kontrak Swap Valuta Asing Islam | 730
Kontrak Swap Lintas Mata Uang Islam | 731
Kontrak Swap Tingkat Laba Islam | 733
Kontrak Opsi Islam | 735
Produk Terstruktur Islam | 736
Penghitungan Harga: Derivatif Islam dan Produk Terstruktur Islam | 740
Menilai Sukuk Ijarah Dasar | 741
Menilai Kontrak Opsi Beli Tertanam | 743
Menilai Kontrak Swap Mata Uang Berbasis Wa'd | 745
Isu, Kesempatan, dan Tantangan | 747
Rangkuman | 752
Istilah dan Konsep Kunci | 752
Bacaan Lanjutan | 752
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 753
Bagian 5: Regulasi, Supervisi, dan Tata Kelola Sistem Keuangan Islam
Bab 15 | Regulasi dan Supervisi Lembaga Keuangan Islam | 757
Pratinjau | 757
Ikhtisar Regulasi Lembaga Keuangan Islam | 759
Alasan Regulasi Keuangan Islam | 762
Argumen-argumen yang Mendukung | 762
Memproteksi Kepentingan Deposan dan Pemegang Rekening Investasi (Investment Account Holders/IAH) di IFIs | 763
Memastikan Kepatuhan terhadap Syariah | 764
Mendukung Integrasi IFIs ke dalam Sistem Keuangan Internasional | 764
Argumen-argumen yang Menentang | 766
Karakteristik Unik Regulasi Keuangan Islam | 767
Perbankan Islam | 767
Pasar Modal Islam | 768
Kerasionalan Regulasi Modal | 771
Kerangka Kecukupan Modal IFI | 771
Pihak Otoritas Regulasi dan Pihak Otoritas Supervisi Keuangan Islam | 773
Pengalaman di Malaysia | 774
Peran Securities Commission | 780
Pengalaman Securities Commission di Malaysia | 782
Pengalaman di Yurisdiksi Lainnya | 784
Organsisai Pengatur Standar Internasional | 798
Lembaga Infrastruktur Lainnya | 803
Jaminan Simpanan | 807
Isu, Kesempatan, dan Tantangan | 809
Kesempatan | 809
Tantangan 1 811
Rangkuman | 813
Istilah dan Konsep Kunci | 814
Bacaan Lanjutan | 815
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 816
Bab 16 | Tata Kelola Perusahaan dan Tata Kelola Syariah di Lembaga Keuangan Islam | 817
Pratinjau | 817
Tata Kelola Perusahaan | 819
Definisi Konseptual Tata Kelola Perusahaan dari Perspektif Islam | 819
Peran Tata Kelola Perusahaan di Lembaga Keuangan Islam | 821
Pengembangan Tata Kelola Perusahaan di IFI | 822
Dimensi Dasar Tata Kelola Perusahaan | 823
Kerangka Tata Kelola Perusahaan di Lembaga Keuangan Islam | 828
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan di Lembaga Keuangan Islam | 833
Isu-isu Tata Kelola Perusahaan | 836
Tata Kelola Syariah | 841
Kerangka Konseptual Sistem Tata Kelola Syariah | 842
Fungsi Sistem Tata Kelola Syariah | 845
Pelembagaan Dewan Syariah | 846
Peran Dewan Syariah | 848
Agensi Pengatur Standar Internasional | 851
Proses Tata Kelola Syariah | 856
Isu Tata Kelola Syariah | 862
Kemandirian Dewan Syariah | 862
Kompetensi dan Konflik Kepentingan | 864
Penyingkapan, Transparansi, dan Konsistensi | 865
Status Hukum Keputusan Dewan Syariah | 867
Rangkuman | 870
Istilah dan Konsep Kunci | 871
Bacaan Lanjutan | 872
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 878
Bab 17 | Kerangka Hukum Keuangan Islam | 879
Pratinjau | 879
Makna Konseptual Kerangka Hukum | 881
Sistem Hukum Pengoperasian Keuangan Islam | 883
Sistem Civil Law | 883
Sistem Common Law | 884
Sistem Syariah (Hukum Islam) | 886
Sebaran Berbagai Sistem Hukum | 887
"Kerangka Hukum" Keuangan Islam | 889
Kerangka Hukum Keuangan Islam yang Ada di Seluruh Dunia | 893
Pendekatan terhadap Kerangka Hukum Keuangan Islam | 895
Kerasionalan dan Justifikasi Berbagai Pendekatan | 896
Memastikan Interaksi yang Koheren di antara Berbagai Perangkat Hukum | 897
Isu dan Tantangan Hukum dalam Keuangan Islam | 899
Keberlakuan Kontrak | 899
Dukungan dari Badan Legislatif, Badan Eksekutif, dan Badan Yudikatif | 902
Status dan Keberlakuan Keputusan Syariah | 906
Hukum yang Mengatur dan Yurisdiksi Pilihan | 911
Hukum yang Mendukung Pemberlakuan Putusan Secara Resiprokal | 912
Klausul-klausul Umum di dalam Kontrak Keuangan | 920
Ganti Rugi | 920
Jaminan | 921
Periode dan Syarat Sewa | 921
Kalkulasi Sewa | 922
Kompensasi dan "Kerusakan yang Dilikuidasi" | 922
Pengimpasan Utang (Set-off) dan Penghitungan Selisih Utang-Piutang (Netting) | 922
Peristiwa Kegagalan Memenuhi Kewajiban (Default) | 923
Asuransi dan Pemeliharaan | 923
Kerugian Total | 923
Rangkuman | 927
Istilah dan Konsep Kunci | 928
Bacaan Lanjutan | 928
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 929
Bab 18 | Akuntansi, Audit, dan Perpajakan Lembaga Keuangan Islam | 931
Pratinjau | 931
Bagian A: Akuntansi | 933
Pengantar | 933
Akuntansi Islam | 933
Pengatur Standar Akuntansi | 935
Tujuan dan Konsep Pelaporan Keuangan | 937
Pengakuan Akuntansi | 943
Pengukuran Akuntansi | 943
Penyingkapan dan Penyajian Akuntansi |1 945
Perlakuan Akuntansi terhadap Transaksi Keuangan Islam | 947
Bagian B: Audit di IFI | 971
Laporan Keuangan dan Audit | 971
Bagian C: Pemajakan pada IFI | 977
Pajak dan Keuangan Islam | 977
Isu-isu Pajak dalam Keuangan Islam | 978
Isu, Kesempatan, dan Tantangan | 993
Rangkuman | 994
Istilah dan Konsep Kunci | 995
Bacaan Lanjutan | 995
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 997
Bagian 6: Bergerak Maju - Kesempatan, Isu, dan Tantangan
Bab 19 | Tantangan dan Peluang | 1001
Pratinjau | 1001
Keuangan Islam dengan Mempertimbangkan Krisis Keuangan Global Tahun 2007-2009 | 1003
Tantangan yang Dihadapi Keuangan Islam | 1004
Keuangan Islam: Antara Cita-cita dan Realitas | 1005
Tata Kelola Syariah | 1010
Standardisasi | 1011
Mengembangkan Sistem Keuangan Islam yang Komprehensif dan Tangguh | 1012
Utang vs Ekuitas | 1013
Jalan ke Depan | 1024
Kebutuhan Melakukan Pendekatan Baru | 1026
Melampaui Kepatuhan terhadap Syariah | 1026
Rangkuman | 1028
Istilah dan Konsep Kunci | 1029
Bacaan Lanjutan | 1030
Pertanyaan dan Persoalan Tinjauan | 1032
Biografi Kontributor | 1033
Glosarium | 1045
Referensi | 1057
Indeks | 1089
Buku bisa dibeli di toko-toko buku di Kota/Kabupaten tempat Anda tinggal atau di toko-toko online.
BELILAH BUKU ORIGINAL! JANGAN YANG BAJAKAN!
Allaahumma Sholli 'ala Muhammad wa 'ala Aali Muhammad >>> Untuk mendapatkan informasi beasiswa terbaru, silakan ikuti media sosial kami berikut ini: Telegram, Tiktok, Instagram, WhatsApp, Twitter, Youtube dan Facebook!
Allaahumma Sholli 'ala Muhammad wa 'ala Aali Muhammad >>> Untuk mendapatkan informasi beasiswa terbaru, silakan ikuti media sosial kami berikut ini: Telegram, Tiktok, Instagram, WhatsApp, Twitter, Youtube dan Facebook!
Jika dalam posting website SantriNabawi terdapat kesalahan, atau Anda ingin sekedar memberi kritik dan saran kepada admin, silakan kirim pesan saja ke fanspage SantriNabawi! Tidak perlu posting surat terbuka di website lain!!!
Dapatkan update info terbaru di WhatsApp dan Telegram Anda dengan Tips Jitu Agar Tak Ketinggalan Info Terbaru Website SantriNabawi.Com
Bagikan via WhatsApp
0 Response to "Buku Sistem Keuangan Islam: Prinsip & Operasi - International Shari'ah Research Academy for Islamic Finance (ISRA)"
Post a Comment
Komentar tanpa nama (Anonim) tidak akan dijawab. Jika ingin berkomentar silakan login Gmail Anda atau pilih Name/URL! Name isi nama Anda dan URL isi alamat fb Anda, misal fb.com/ikhwan.sholeh
Semua komentar selalu dimoderasi dan tidak akan muncul sebelum disetujui oleh admin. Oleh karena itu, HARAP TIDAK MENGIRIM KOMENTAR LEBIH DARI SEKALI! Jika admin belum menjawab harap bersabar!
Centanglah bagian "Notify Me" agar Anda segera menerima email pemberitahuan saat komentar Anda telah dijawab admin!